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完善科技金融體系 加快新質(zhì)生產(chǎn)力發(fā)展
在全球科技競爭日益激烈的背景下，新質(zhì)生產(chǎn)力的培育與發(fā)展已成為衡量一個國家或地區(qū)綜合競爭力的重要標(biāo)尺。新質(zhì)生產(chǎn)力作為技術(shù)革命與創(chuàng)新模式深度融合的產(chǎn)物，不僅引領(lǐng)著生產(chǎn)方式的深刻變革，更是推動經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展的核心動力。面對這一歷史機(jī)遇，完善科技金融體系，構(gòu)建與科技創(chuàng)新同頻共振的金融生態(tài)，對于加速新質(zhì)生產(chǎn)力的發(fā)展具有不可估量的戰(zhàn)略意義。
黨的二十屆三中全會深刻指出,“加快形成同新質(zhì)生產(chǎn)力更相適應(yīng)的生產(chǎn)關(guān)系，促進(jìn)各類先進(jìn)生產(chǎn)要素向發(fā)展新質(zhì)生產(chǎn)力集聚，大幅提升全要素生產(chǎn)率?！笨萍紕?chuàng)新作為新質(zhì)生產(chǎn)力形成的基石，其實現(xiàn)過程離不開金融服務(wù)的全面支持。根據(jù)國家統(tǒng)計局?jǐn)?shù)據(jù)，2023年，中國全年研發(fā)經(jīng)費（R&D）支出達(dá)到33278億元，其中基礎(chǔ)研究經(jīng)費僅為2212億元，占比不到7%，仍有較大提升空間。應(yīng)用研究是研究成果的轉(zhuǎn)化，需要密切結(jié)合市場需求，發(fā)揮市場主體的積極性，構(gòu)建以市場為導(dǎo)向的科技金融體制。據(jù)數(shù)據(jù)平臺Quartr統(tǒng)計，截至2024年5月，全球研發(fā)投入最多的企業(yè)美國亞馬遜公司投入了852億美元，中國最高的華為公司投入了235億美元。由此可見，企業(yè)和市場在科技創(chuàng)新和新質(zhì)生產(chǎn)力的形成過程中扮演著不可或缺的角色。金融體系通過提供資金支持、風(fēng)險管理和金融服務(wù)，為新質(zhì)生產(chǎn)力的培育和發(fā)展創(chuàng)造良好的金融環(huán)境，助力其實現(xiàn)更快速、更可持續(xù)的增長。
黨的二十屆三中全會明確要求：“構(gòu)建同科技創(chuàng)新相適應(yīng)的科技金融體制”。科技金融機(jī)構(gòu)體系包括政策性金融機(jī)構(gòu)、商業(yè)銀行和風(fēng)險投資機(jī)構(gòu)等多種類型金融機(jī)構(gòu)。政策性金融機(jī)構(gòu)，如國家開發(fā)銀行，通過提供低息貸款和信用擔(dān)保等方式，支持重大科技項目和基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)。商業(yè)銀行通過設(shè)立科技支行和創(chuàng)新信貸產(chǎn)品，加大對科技企業(yè)的信貸支持力度。截至2024年初，工商銀行和建設(shè)銀行等大型商業(yè)銀行已設(shè)立了超過100家科技支行，累計發(fā)放科技企業(yè)貸款超過5000億元。風(fēng)險投資機(jī)構(gòu)則專注于早期科技企業(yè)的投資，通過提供股權(quán)融資幫助企業(yè)快速成長。根據(jù)全球會計師事務(wù)所畢馬威的報告，2024年第二季度中國占亞洲風(fēng)險投資市場主導(dǎo)地位，主要投向新能源汽車、半導(dǎo)體、人工智能（AI)等科技企業(yè)。
科技金融市場體系包括多層次資本市場和區(qū)域性科技金融市場。多層次資本市場體系涵蓋主板、科創(chuàng)板、創(chuàng)業(yè)板、新三板及區(qū)域性股權(quán)交易市場，旨在滿足不同發(fā)展階段科技企業(yè)的融資需求。根據(jù)證監(jiān)會數(shù)據(jù)，2023年創(chuàng)業(yè)板、科創(chuàng)板、北交所新增上市企業(yè)254家，累計融資金額超過2000億元。區(qū)域性科技金融市場方面，地方政府設(shè)立區(qū)域性科技金融服務(wù)中心或平臺，促進(jìn)區(qū)域內(nèi)科技金融資源的整合和共享。例如，北京市設(shè)立的中關(guān)村科技金融服務(wù)中心，已累計服務(wù)科技企業(yè)超過3000家，融資金額超過1000億元。
科技金融產(chǎn)品體系包括信貸產(chǎn)品、投貸聯(lián)動產(chǎn)品和科技保險產(chǎn)品等多種類型。信貸產(chǎn)品如知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款，針對科技企業(yè)特點設(shè)計專屬信貸方案。根據(jù)全國知識產(chǎn)權(quán)局局長會議數(shù)據(jù)，2023年全國知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款規(guī)模達(dá)8540億元，同比增長75%。投貸聯(lián)動產(chǎn)品結(jié)合股權(quán)投資和債權(quán)融資的優(yōu)勢，為科技企業(yè)提供綜合金融服務(wù)。例如，上海市推出的“科創(chuàng)貸”產(chǎn)品，已為超過500家科技企業(yè)提供了綜合金融服務(wù)，總?cè)谫Y金額超過100億元?？萍急ｋU產(chǎn)品為科技企業(yè)在研發(fā)、生產(chǎn)、銷售等各個環(huán)節(jié)提供風(fēng)險保障。根據(jù)中國保險行業(yè)協(xié)會報告數(shù)據(jù)，2023年全國科技活動主體保險業(yè)務(wù)保單3.8億件，科技活動主體保險業(yè)務(wù)賠款支出138億元，為集成電路企業(yè)等提供保險保障約1.34萬億元。
綜上所述，科技金融體系作為新質(zhì)生產(chǎn)力發(fā)展的重要支撐，涵蓋了多元化的科技金融機(jī)構(gòu)體系、多層次的科技金融市場體系以及豐富的科技金融產(chǎn)品體系。這一體系的不斷完善，為不同發(fā)展階段的科技企業(yè)提供全方位的融資支持和金融服務(wù)，有效促進(jìn)科技企業(yè)的創(chuàng)新與發(fā)展，進(jìn)而加速新質(zhì)生產(chǎn)力的培育與壯大。隨著科技金融體系的持續(xù)優(yōu)化和創(chuàng)新，其在推動新質(zhì)生產(chǎn)力發(fā)展中的作用將更加凸顯。
完善科技金融體系，構(gòu)建與科技創(chuàng)新相適應(yīng)的科技金融體制，促進(jìn)新質(zhì)生產(chǎn)力發(fā)展需要從以下幾個方面入手：第一，充分發(fā)揮政府、科研機(jī)構(gòu)、市場主體的積極性，構(gòu)建統(tǒng)一協(xié)調(diào)高效的科技金融體制機(jī)制。政府應(yīng)加大對基礎(chǔ)研究的投入，通過設(shè)立專項基金、提供財政補(bǔ)貼等方式，支持基礎(chǔ)研究的發(fā)展。同時，要推動科研機(jī)構(gòu)和企業(yè)的深度合作，促進(jìn)科技成果的轉(zhuǎn)化應(yīng)用。政府投資基金在科技創(chuàng)新中扮演著重要角色，能夠引導(dǎo)和帶動社會資本投入科技創(chuàng)新領(lǐng)域，促進(jìn)科技成果轉(zhuǎn)化和產(chǎn)業(yè)化。
第二，完善中國特色的科技金融監(jiān)管體系?？萍冀鹑诨顒拥捻樌_展離不開健全的監(jiān)管體系。中國人民銀行、國家金融監(jiān)督管理總局、中國證券監(jiān)督管理委員會等金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)，應(yīng)共同承擔(dān)起科技金融活動的監(jiān)管和風(fēng)險防范責(zé)任。需要制定和完善科技金融監(jiān)管政策，確保科技金融活動的合規(guī)性和穩(wěn)健性，為科技創(chuàng)新和企業(yè)發(fā)展提供可靠的金融支持和保障。
第三，構(gòu)建中國特色科技金融機(jī)構(gòu)體系。充分發(fā)揮政策性金融機(jī)構(gòu)、商業(yè)銀行、風(fēng)險投資機(jī)構(gòu)等不同類型機(jī)構(gòu)的積極性，加強(qiáng)對國家重大科技任務(wù)和科技型中小企業(yè)的金融支持。根據(jù)中國人民銀行數(shù)據(jù)，中國目前擁有全球最大的銀行體系，資產(chǎn)規(guī)模超過400萬億元人民幣，是美國的2.5倍，這為發(fā)展科技金融提供了堅實的基礎(chǔ)。通過協(xié)調(diào)和整合各類金融資源，構(gòu)建具有中國特色的科技金融機(jī)構(gòu)體系，可以更有效地支持科技創(chuàng)新，推動科技型企業(yè)的發(fā)展壯大。
第四，構(gòu)建中國特色科技金融市場體系。構(gòu)建包括主板、科創(chuàng)板、創(chuàng)業(yè)板、新三板、區(qū)域性股權(quán)交易市場在內(nèi)的多層次資本市場體系，滿足不同科技企業(yè)的融資需求。鼓勵地方政府設(shè)立區(qū)域性科技金融服務(wù)中心或平臺，促進(jìn)區(qū)域內(nèi)科技金融資源的整合和共享。發(fā)展長期資本和耐心資本，完善長期資本投早、投小、投長期、投硬科技的支持政策。鼓勵和規(guī)范發(fā)展天使投資、風(fēng)險投資、私募股權(quán)投資等市場化科技金融模式。
第五，健全重大技術(shù)攻關(guān)風(fēng)險分散機(jī)制。建立完善的科技保險政策體系，提高科技企業(yè)應(yīng)對風(fēng)險的能力。科技保險可以為科技企業(yè)在研發(fā)、生產(chǎn)、銷售等各個環(huán)節(jié)提供風(fēng)險保障，幫助企業(yè)減少因技術(shù)攻關(guān)失敗帶來的經(jīng)濟(jì)損失。通過建立健全的重大技術(shù)攻關(guān)風(fēng)險分散機(jī)制和完善的科技保險政策體系，有效提高科技企業(yè)應(yīng)對各類風(fēng)險的能力，促進(jìn)科技創(chuàng)新成果的順利轉(zhuǎn)化和產(chǎn)業(yè)化，推動科技企業(yè)的持續(xù)健康發(fā)展。
第六，提高外資在華開展股權(quán)投資、風(fēng)險投資的便利性。通過優(yōu)化政策環(huán)境和完善監(jiān)管體系，簡化外資準(zhǔn)入程序，完善相關(guān)激勵措施，吸引外資參與中國科技企業(yè)的發(fā)展。建立健全外資服務(wù)平臺，提供全方位的咨詢和支持，幫助外資企業(yè)更好地了解和進(jìn)入中國市場。進(jìn)一步完善知識產(chǎn)權(quán)保護(hù)制度，增強(qiáng)外資對中國市場的信心。外資的引入不僅可以為科技企業(yè)提供更多的資金支持，還可以帶來先進(jìn)的管理經(jīng)驗和技術(shù)，促進(jìn)企業(yè)的成長和創(chuàng)新。
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